对于交易的新手来说,总是认为市场究竟是上还是下比一切都重要。并且成天将精力集中于找到一种能够准确判断市场方向的方法上。其实,市场的方向就上下两个,按照最粗浅的理解我们知道乱猜也能中的概率是50%,但是要把50%的胜率提高到90%的确是非常难的,应该说是不可能的,因为如果你乱猜的话胜率应该趋近于50%。
提高胜率的努力在最初阶段总是比较容易的,但是随着胜率的提高,你花的时间和精力越来越多才能提高相同幅度的胜率。从50%的胜率到55%的胜率你只需要花一分钟:掌握均线就可以帮助你很快的提高胜率。但是,把胜率从55%提高到60%,你可能要花上几周时间。而将胜率从60%提高到65%,你则需要花上一年以上的时间。更进一步说,如果你想把胜率从50%提高到90%,那么可能用人类整个历史长度才能达到。也许很多软件宣称90%以上的胜率,其实稍微有点常识的就知道是假的,或许其报酬率为负无穷大。近期看到所谓零风险炒股,简直是连金融学的常识都没有,还不要说交易的实际操作。如果风险为零,收益也就只能为零了。风险可以控制,但是绝对不可能为零,所谓无风险利率的载体——国债其实也是有风险的。
在交易中,即使你知道了方向也经常不能够稳定盈利,关键就在于市场并非直线运动,市场充满噪声和调整。市场向上,你去试判断对了,最终由于进了一个很糟糕的波段高位而饱受煎熬。巴菲特提倡安全空间,其实也就是讲的一个好的进场位置。价值分析判断是大方向,而安全空间则涉及良好的进场位置。巴菲特讲价值投资,但是操作的时候却非常注重安全空间。。没有安全空间,也即是没有一个好的进场位置,他是绝对不下手的。所以位置总是一个必要的考虑因素。
判断交易位置具有简单而明确的规则,而行情的判断则是费力不讨好的。我们看过众多复杂的方法,经过多角度论证的分析结论经常被真实的市场走势所嘲笑。形同的时间花在判断交易位置上要比花在判断市场走势上能产生更大的效益,一句行话:交易位置的学习曲线是边际收益不变的,而交易方向的学习曲线是边际收益递减的。
那么怎么判断交易位置呢?很简单,支撑阻力就是。支撑和阻力提供了进场位置,而且提供了风险控制和报酬的管理工具:停损和止盈的设定都要它,也只能依靠它。而且风险报酬率则是交易中的唯一关键变量,谁控制了风险报酬率,谁就控制了交易。因此,支撑阻力线是控制交易的唯一要素。
最后送大家一句话:好的位置可以将错误变成正确,糟糕的位置则可以将正确变成错误。
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