七十二条成功交易者之心法：

在所有的期货(Futures Contract)交易者当中，成功的不超过25％。然而有些人却在期货(Futures Contract)交易上累积了百万美元USD以上的利润，为什么他们能如此的不同呢？这些百万富豪所遵守的买卖规矩，有些是每一位交易者都知道的，但有些却与一般所觉得的恰恰相反。“最首要的成功因素，并不在于用的是哪一套规矩，而在于你的自律工夫。”

以下是我们整理过后归结出来的七十二条成功交易者之心法，共分成四篇：观念篇、讯号篇、买卖篇、自律篇，冀能增添您期货(Futures Contract)交易之大胜。

1.只用你赔得起的钱：

如果以家计中的资金来从事期货(Futures Contract)商品投资，那注定要失败的，因为如此，你将不能从容运存心智上的自由作出稳健的买卖抉择。期货(Futures Contract)商品买卖的成功要素之一，就是心态独立；也就是说：“买卖的抉择，必须不受赔掉家用钱的畏怯感所左右。”

2.认识自己：

你必须具有冷静客观的气质，把持情绪的能力，并且在持有一笔买卖合约(Contract)时不会失眠。虽然这种工夫能够训练出来，但成功商品买卖者似乎向来就能在交易进行当中处之泰然。“在期货(Futures Contract)商品市场中，每天都有许多令人激奋的事情产生，所以你必须要有决断的心态，有能力敷衍市场短期的状况，不然你会在短短几分钟之内，数度改变你的心意和合约(Contract)方向。”

3.资金不要投入超过1/3：

最好的法子，就是你的交易资金常维持三倍于持有合约(Contract)所需的保证金(Margin)。为了遵守这个规矩，必要时减少合约(Contract)口数也无妨。这个规矩可帮助你避免用所有的交易资金来抉择买卖，有时会被迫提早平仓，但你会因而避免大赔。

4.交易判断不要建立在盼望上：

不要太过盼望立刻有所进展，否则你会根据盼望进行买卖。成功者能够在买卖中不受情绪影响。“虽然在生活的其它领域中盼望是一种美德，但在期货(Futures Contract)商品买卖中，它却会成为真正的障碍。”一个新手渴望市场会转变成对他有利时，往往会违反根基的买卖规矩。

5.要有适当的休息：

每天买卖会使判断力钝化。休息一下，你会对市场有一个较为超然的见解；它还会帮你以另一个心境来看自己以及下一个目标，使你有一个更好的视野来观察市场诸多因素。

6.赚钱合约(Contract)不轻易平仓，要让利润继续：

将赚钱的合约(Contract)卖出，可能是导致商品投资失败的原因之一。“只要有钱赚，就不会破产”的口号将不实用于商品投资。其理由为：假如你不能让利润持续滋长，则你的丢失将会超过利润把你压垮。成功的交易者说，不可只为了有利润而平仓；要结掉一个赚钱的合约(Contract)，你必须有个理由。

7.学着嗜好丢失：

“学着嗜好丢失，因为那是商业的一部份。如果你能心平气和地接管丢失，而且不伤及你的元气，那你就是走在通往商品投资的成功路上。”在你成为一位买卖好手之前，务须去除你对丢失的畏怯感。

8.避免以市价进出：

成功的交易者觉得，依市价买卖是短缺自律工夫表现，除非是要平仓才用市价买卖，否则“你应朝着尽量不用市价单的目标走。

9.买卖市场上最活络的合约(Contract)月份：

在生动交易月份中做买卖，可使交易进行更为容易。

10.有好的胜算再进场：

你应当寻找那种“丢失的可能小，获得利润的可能大”的时机。例如，当一种期货(Futures Contract)商品的价格靠近它最近的历史性最低点，那么，它反弹上扬的可能，可能就大于它下跌的可能。

11.摘取“意外之财”：

有时候你买卖一商品，短光阴之内，却得到比预期更大的利润。与其等几天瞧瞧，探究利润速来的原因，还不如“拿了就跑！”

12.学习放空操作：

大部份新进场的投资者偏向于买涨，也就是说，在觉得会上涨的市场买进，但因为市场的滑落往往快过它们的上涨，所以你能借着在高价时抛、低价时买，履次快速套到利润。因此，逆势操作法值得你学习。

13.抉择后，举动果决敏捷：

期货(Futures Contract)市场对那些拖延成性的人并不仁慈。所以那些成功的交易者所用的法门之一，便是举动敏捷。这并不是说你必须感动，而是当你的判断奉告你应当平仓时，立刻去做，不要踌躇。

14.挑选保守、具专业知识和良心的营业员：

好的营业员必须能适时地泼你冷水，避免你在这个市场中玩得过头；同时也必须具备专业知识，以供给你市场中随时出现的例外状况；此外，尚且须有良心，将你的利益视为第一优先；如此，在市场中有了一个好战友，进场厮杀时更能无往不利。

15.成功的操作如同缓步爬坡，失败的操作就像急滚下坡：

市场中所盛传的一日致富的故事，仅止于故事而已。没有深厚的底子，即使获取一日财富，也无法留得住。因此成功的操作者必须设法创造一个架构，培植良好的操作习惯，缓步建立成功操作的模式。

16.绝不违反良好的守则：

何谓良好的守则？只要你觉得是良好的守则，可以在操作上帮助你获得利润或减少丢失，就是一个良好的守则，你也不应当违反它。当你发现违反了某个守则时，仅快离场，否则至少要减量经营。

17.放进口袋才是真的：

一波行情不可能继续上涨而不休息，必须学着将利润放进口袋，避免帐面上的利润蜕变成亏损。

18.试着利用期货(Futures Contract)市场避险：

对大宗物资进口商者而言，国际谷物价格的下跌将会影响公司整体的行销及利润。对手上握有现股的金融、资产管理、投信、寿险等公司而言，当总体经济转弱时，市场风险Risk升高。为降低风险Risk，进步利润，在期货(Futures Contract)市场进行卖出避险，以求形成一种“价格保险机能”。

19.假话上涨时买进，真正上涨时卖出：

如果市场上谣传价格要上涨，那你应当根据这条消息买进，但这个消息成真的时候，也就是卖出的时候。一笔销售，就可能传出“会有多笔销售”的消息，因为市场偏向于“将消息构建为市场价格”。

20.多头市场会被自己压垮：

这是股票市场的一条古老的交易规矩，它是说，当多头市场价格猛涨的时候，它可能会被自己的重量压到跌停。所以，当你在多头的时候，要特别看跌的消息。

21.察知价格走势：

价格图表是成功交易者的根基工具之一，你可以借着它，看出价格的主力趋势。商品投资者常犯的一个过错：是在市场的根基降落趋势中买进，或当其正在上涨时卖出。画自己所买卖的商品价格曲线图或向图表服务公司订阅，都可以帮助你免于在明显的涨势中作空，或在明显的跌势中作多，而犯下昂贵的过错。

22.注意趋势图中的突破点：

这是某些成功交易者所用的不二法门，他们将连日的成交价格画成曲线图，如果价格走向突破以往趋势，而且继续维持二或三天以上，那通常是一个很好的买卖暗示。降落趋势被突破，是买的讯号；反之，是卖的讯号，这种曲线图也是供给你收场买卖的指导。

23.注意主要走势中的50％折回点：

你或许常听说市场是寻着一种“技巧性的反弹”在运作着。这意思是说：市场在一次主力上升（或降落）之后，会产生50％的反向活动。例如，当加权指数从6，000上涨至8，000，然后又跌到7，000时，那些成功的交易者们就会在它回跌至7，000时买进。

24.择定买卖点时，应用“切半规矩”：

此意指：找出商品曾经买卖的领域，然后将那个领域切为高低两半，在下半部买，或在上半部卖。这条规矩在市场照着图形轨进行的时候特别有用。

25.观察市场变更的幅度：

当市场每天以同等的小量下跌（上涨），那可能是一个回升（下跌）的讯号。

26.密集区极可能形成支撑带或压力带：

密集区可视为一种障碍，减缓市场价格波动。当你听到一位市场评论家说某一价位具有良好技巧性支撑，那么时机就来了，因为它看到了一条以前的密集区的曲线在那个区间内，买卖曾挤在一狭小的高低限内，达数星期之久。交易领域一旦突破，则价格就会有所进展，一般而言，交易领域继续越久，价格突格之后的动作越大。

27.价格的显着升降常伴以要害性的反转：

当价格在高交易量上创出新的高价位时，随后价格跌，收盘比前一天低时，通常是涨势中的反转现象。跌势中的反转，则是价格先走低，然后在同一天内强劲的回升，最后以高于前一天的收盘价收盘。重大反转可能以两天反转的情势出现。在头一天，市场价格上涨至新高的高价位，以强劲的高价收盘，第二天市场可能在前一天的高收盘价左右开盘，然后才急剧下跌收盘。如果价格在第一天开盘时就跃上新的高点，而第二天开盘时又跳下来，那就形成“岛型反转”，你应当平仓，立刻做它不要踌躇。

28.注意头和肩膀的图形：

当价格图上形成了一个头和肩的图形，那通常是大涨的讯号，头和肩膀的样子要等到第二个“肩膀”经由回升或拉回程度时才看的明确。

29.注意“M”的最高点和“W”的最低点：

当市场动向在价格图形成一个大M，那就暗示可以卖。当它形成的是个W，就暗示价格要上扬了。

30.在三高点和三低点时进行买卖：

当市场第二度或第三度攀升高峰时，那就是看跌的讯号；反之则是看涨的讯号。

31.观察成交量变更：

当成交量与价格一同上升，那是一个买入的讯号。当成交量增加而价格下跌，那是卖出的讯号，但当成交量降落，则无论价格走向如何，它都是一个观望或期待反转的讯号。

32.未平仓合约(Contract)量亦可供给情报：

如果未平仓合约(Contract)在价格上涨时增加，那是一个买入讯号，特别以交易量同时增加时为然。反之，未平仓合约(Contract)在价格下跌时增加，且交易量大，则供给卖出讯息。

33.注意“物极必反，否极泰来”：

当一个涨势非常强劲时，要注意其中隐含的下跌偏向，随时注意利空因素；当一个跌势表现非常疲弱之时，要留神隐含的回升讯息，多关切利多消息，戒备市场反转。

34.仔细研判消息效应：

首先要研判消息的真实性；其次要了解消息的光阴性；三为分析消息的首要性；最后则须钻研消息的指针性。

35.在交割(Delivery)期（第一通知日或最后交易日）前引退：

商品价格在交割(Delivery)月份内会有对比大的涨跌，商品买卖新手应在此之前移到他种商品去，以避免这种额外的风险Risk，交割(Delivery)期内的潜在利润，应当让有经验的现货市场买卖者去谋取。

36.当期货(Futures Contract)与现货间之价差出现变更时，须调整交易策略：

在商品期货(Futures Contract)上，正价差表现市场供需状态处于正常情况，其价差部份完全为利息和仓租、保险之持有成本；逆价差表现现货提供产生失衡，需求的气魄完全取代持有成本，行情通常欲小不易。在股价指数期货(Futures Contract)方面，正价差为一正常市场，即持有成本；而当价差缩小或形成逆价差时，通常也就形成套利空间，对成熟市场而言，此情况出现的光阴相当短暂；但是，对一个刚成立不久的市场而言，此情况显示市场避险卖单有增加的趋势。

37.在相关商品的价差之间进行买卖：

观察“相关”商品。例如黄豆粉和黄豆油，当黄豆粉价格下跌时候，表现黄豆油的需求可能增加（因二者的关系大部份光阴均为负相关）。又如加权指数和电子类股指数，在新的主流类股未出现之前，其二者的相关性将维持必然程度的正相关。

38.在市场突破开盘叫价时进行买卖：

这是一个良好的价格动向的暗示，尤其以在一主要消息报导后为然。开盘叫价的突破，可能暗示当天或以后数天交易的动向。如果市场突破开盘叫价的上限，你就买进；如果突破点在开盘叫价的下限就卖出。

39.在前一天收市价突破点上进行买卖：

许多成功交易者应用这条规矩，来抉择何时建立新合约(Contract)或增加合约(Contract)。它表现：交易价格高于前一天收盘价时，才买进；或交易价格低于前一天的收盘价格时卖出。“市场动力哲学”的跟从者就应用这条规矩，他们期待价格突破前一天的收市价，在这种有利的情况下才会下单。

40.在前一周上下价突破点上进行买卖：

这一法则类似上述每日的法则，但他的上下价是以一周高点来预测。当市场突破一周的最高点，那是买进讯号；当市场突破一周的最低点，那是卖出的讯号。

41.在前一月上下价突破点上进行买卖：

你所观察的光阴愈长，你的抉择就愈有市场动力做根据。所以每个月的价格突破点，是更强烈的价格走向暗示，它对期货(Futures Contract)商品买卖者或避险买卖者而言，更具有成败交关的首要性。当价格突破上月的最高点，那是买的讯号，当价格突破上月最低点，那是卖的讯号。

42.建立“金字塔”交易：

当你增加合约(Contract)时，所增加的合约(Contract)数不要多于第一次所建立的合约(Contract)数。假定你最初买进5口期货(Futures Contract)指数合约(Contract)，且市场走势有利的话，则理想的做法是增加3口，再来是2口，然后是1口合约(Contract)。应当避免的法子为“倒金字塔”型，也就是增加的合约(Contract)数比原本的还多。这是一种危险的买卖技巧，因为只要市场有些微的逆转，你所有的利润就被一扫而空。在“倒金字塔”型的买卖中，平均成本接近市场价格，那会使你受伤的。

43.警惕应用停损单：

停损单的应用是一种简略的自律工夫；它可帮你自动收场亏损。一个首要的因素是：

当你下单时，也要同时设定停损点，如果你不这样做，那你还会多赔更多钱，徒然增加丢失而已。但请记住：应用停损单之前，你应当做一番慎重的判断，因为如果你的停损单下的太急切，它会让你很快地带着丢失出场。

44.多头市场中的回档与空头市场并不雷同：

反过来说，空头市场中的反弹并非多头市场。多数投资者喜爱在多头市场中放空，并深信它必然会回档，反之亦然；而其所持的信心仅是“涨这么多了，总要回档吧！”或是“跌这么深了，我就不信任它还能跌多少！”效果是一次又一次的小赚与大赔；改变一下节奏，学着在多头市场中的回档买进，空头市场的反弹放空，你将会获得更多的利润。

45.在价格脱出常轨时买卖：

在此重点中，一些成功的交易者最常应用这个法则。他们在价格溢出常轨，或出乎一般预感时，进行买卖如果一般的买卖者信任市场价格上扬，但事实上没有，那通常是个很好的卖出讯号，特别是在首要讯息发表之后，一位成功的交易者他会期待一般群众倒向一边，然后择定光阴做相反方向的买卖。

46.猛烈波动后的市场总会狭幅震动：

在行情急升或重跌之后走稳时，你必须观察实际的买盘或卖盘何时起头稳定的增加，可以了解到行情是否筹办发动，赶快趁机上车，期待赚取一波行情。

47.多头气魄疯狂时，涨势反而会减缓：

如果市场弥漫着强烈的多头气焰，股价反而不易上涨，何以会如此？当大家一致看多，同时也都进场做多之后，还有谁能再买进，将行情向上推升？因此，必须等到原本做多的人不耐价格回软退出市场后，价格才干持续走扬。反之，空头气焰强烈时亦是如此。

48.在上升楔形与降落楔形的突破点上进行买卖：

任何一种走势，都有它酝酿、产生、发展的历程。记载在图表上，就浮现必然的形状。某种图形一旦成型，通常对后市发展都有相当启迪作用。虽然不是绝对的，因其机率较高，有其参考价值。上升楔形与降落楔形属于技巧上较可靠的图形之一。当突破压力或跌破支撑时，后势通常有一波较大的涨势或跌势。

49.不要同时买卖多种商品：

如果你试着去关注许多市场的脉动，也就是说，想要同时控制好几个市场的消息，那会伤了自己。必须学习了解自己的能力，并且只在自己极限能力领域内做买卖。很少人能够同时在股价指数和谷物市场上成功，因为他们各受着不相关的因素影响

50.不要在赔钱的商品上加码：

不论你如何有信念，也不要在已经赔钱的商品上增加合约(Contract)。如果你那么做，就显示你已不能配合市场脚步，但是有些买卖者不批准此一法则，而甘愿信任一种“价格平均”的技巧。应用这种技巧的人，只是在强辩以粉饰其持续投资的过错。

51.空头市场中，统计报告先摆一边：

在空头市场中，必须能漠视所有的统计数字，而专注于市场的走势，要了解即将发表的数字所反响的是过去的事，而非将要产生的事，未来将要发表的数字，是目前和近期内所产生的效果。

52.市场能给多少，就是那么多，不要抱持不切实际的期望：

有些操作者总是盼望赚尽市场中的每一分钱；企图在市场中拮取最后一滴利润，所耗损的光阴与精力并不值得；把一条鱼分成三部份：鱼头、鱼体、鱼尾，其中最大的部份是鱼体；操作者只要想法子吃到鱼肉就好了，鱼头、鱼尾留给人家吃。

46.猛烈波动后的市场总会狭幅震动：

在行情急升或重跌之后走稳时，你必须观察实际的买盘或卖盘何时起头稳定的增加，可以了解到行情是否筹办发动，赶快趁机上车，期待赚取一波行情。

47.多头气魄疯狂时，涨势反而会减缓：

如果市场弥漫着强烈的多头气焰，股价反而不易上涨，何以会如此？当大家一致看多，同时也都进场做多之后，还有谁能再买进，将行情向上推升？因此，必须等到原本做多的人不耐价格回软退出市场后，价格才干持续走扬。反之，空头气焰强烈时亦是如此。

48.在上升楔形与降落楔形的突破点上进行买卖：

任何一种走势，都有它酝酿、产生、发展的历程。记载在图表上，就浮现必然的形状。某种图形一旦成型，通常对后市发展都有相当启迪作用。虽然不是绝对的，因其机率较高，有其参考价值。上升楔形与降落楔形属于技巧上较可靠的图形之一。当突破压力或跌破支撑时，后势通常有一波较大的涨势或跌势。

49.不要同时买卖多种商品：

如果你试着去关注许多市场的脉动，也就是说，想要同时控制好几个市场的消息，那会伤了自己。必须学习了解自己的能力，并且只在自己极限能力领域内做买卖。很少人能够同时在股价指数和谷物市场上成功，因为他们各受着不相关的因素影响

50.不要在赔钱的商品上加码：

不论你如何有信念，也不要在已经赔钱的商品上增加合约(Contract)。如果你那么做，就显示你已不能配合市场脚步，但是有些买卖者不批准此一法则，而甘愿信任一种“价格平均”的技巧。应用这种技巧的人，只是在强辩以粉饰其持续投资的过错。

51.空头市场中，统计报告先摆一边：

在空头市场中，必须能漠视所有的统计数字，而专注于市场的走势，要了解即将发表的数字所反响的是过去的事，而非将要产生的事，未来将要发表的数字，是目前和近期内所产生的效果。

52.市场能给多少，就是那么多，不要抱持不切实际的期望：

有些操作者总是盼望赚尽市场中的每一分钱；企图在市场中拮取最后一滴利润，所耗损的光阴与精力并不值得；把一条鱼分成三部份：鱼头、鱼体、鱼尾，其中最大的部份是鱼体；操作者只要想法子吃到鱼肉就好了，鱼头、鱼尾留给人家吃。

65.不要斤斤计较：

如果你要买进商品，请勿存着讨价还价的心理，以低于市价2点下单。那些居心从市场榨出额外小钱的人，往往眼睁睁的看市场走势趋近他的目标，然后又滑开了。所以，为了多赚五分钱，他们往往赔掉十块钱，当你感觉操作机会已到，就勇敢做它，不应计较。

66.不要盲从专家的意见：

期货(Futures Contract)市场非涨即跌，可说是只有赢家与输家，而没有专家，对专家的意见可以参考，而不要盲从。

67.牢记操作的三要素——“财力、胆识及耐性”：

要操作必然得先有钱，亦即是财力，评估你可以输得起的钱来投入，以免增加不必要的心理累赘；自己所研判的行情到来时，必须有勇气进场，才不会错失行情；最后，很首要的一点，必须有耐性，在行情未完全符合自己的操作准则之前，切忌冒然进场，施展你最大的耐性期待行情的发动。

68.操作不要多，首要的是操作正确：

必须了解自己的资金有多少，千万不要以有限的资金，建立过大的部位，形成击败自已的敌人。

69.确认操作的目标，不要让情绪成为学习的障碍：

在市场中操作可以采纳许多法子使自己更成功，但千万不要走进岔路，多数的岔路对操作影响不大，但总有一条会让你陷入万劫不复，走进岔路通常是过错的第一步，进而触动不佳的情绪，影响了操作应有的客观，纯正为操作而操作。冷静下来，确认你的目标──赚钱，而非操作。把操作当成目标，反而失去了操作的真缔。

70.成功操作者的共同法宝－停损：

任何一笔交易进场前都须明确地了解风险Risk所在，并实际设定一停损价位，行情到达停损价位时须确凿履行，切忌一再拖延。

71.人都会犯错，但不要犯同样的错：

多数操作者在市场中总是做出过错的事，并且一犯再犯，最大的代价就是赔了很多钱。减少在市场中重复犯错的次数，你的操作会愈来愈成功。一个成功的操作者说：“我之所以能在市场中赚钱，并非我做对了什么，而是我比一般人少做错了很多。”

72.试问自己，在操作上或投资上，想要达成什么目标？Justdoit.

找出一种适宜自己的法子，想尽法子强化此法子，不要犹疑不决，喜新厌旧，摇摆不定，换了一种法子又一种法子。所有操作问题的答案，都能在自已身上找到。

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