交易风险Risk的管理方法可以分为三类：

　　①可供签订合同时选择的防范措施，包括选择好合同货币Currency、加列合同条款、调整Adjustment价格或利率。

　　1)选择好合同货币Currency。在有关对外贸易和借贷等经济交易中，选择何种货币Currency签订合同作为计价结算的货币Currency或计值清偿的货币Currency，直接关系到交易主体是否将承担汇率Rate风险Risk。在选择合同货币Currency时可以遵循以下基本原则：第一，争取使用本国货币Currency作为合同货币Currency。第二，出口、借贷资本输出争取使用硬币，即在外汇Forex市场上汇率Rate呈现升值趋势的货币Currency。

　　2)在合同中加列货币Currency保值条款。货币Currency保值是指选择某种与合同货币Currency不一致的、价值稳定的货币Currency，将合同金额转换用所选货币Currency来表示在结算或清偿时，按所选货币Currency表示的金额以合同货币Currency来完成收付。目前，各国所使用的货币Currency保值条款主要是“一篮子”货币Currency保值条款，就是选择多种货币Currency对合同货币Currency保值，即在签订合同时，确定好所选择多种货币Currency与合同货币Currency之间的汇率Rate、并规定每种所选货币Currency的权数，如果汇率Rate发生变动，则在结算或清偿时，根据当时汇率Rate变动幅度和每种所选货币Currency的权数，对收付的合同货币Currency金额作相应调整Adjustment。

　　3)调整Adjustment价格或利率。在一笔交易中，交易双方都争取到对已有利的合同货币Currency是不可能的，当一方不得不接受对己不利的货币Currency作为合同货币Currency时，可以争取对谈判中的价格或利率作适当调整Adjustment：如要求适当提高以软币计价结算的出口价格，或以软币计值清偿的贷款利率；要求适当降低以硬币计价结算的进口价格，或以硬币计值清偿的借款利率。

　　②金融市场操作。交易合同签订后，涉外经济实体可以利用外汇Forex市场和货币Currency市场来消除外汇Forex风险Risk。主要方法有，现汇交易、期汇交易、期货Futures Contract交易、期权交易、借款与投资、借款——现汇交易——投资、外币票据贴现、利率和货币Currency互换等。

　　1)现汇交易。这里主要是指外汇Forex银行在外汇Forex市场上利用即期交易对自己每日的外汇Forex头寸Position进行平衡性外汇Forex买卖。

　　2)借款与投资。是指通过创造与未来外汇Forex收入或支出相同币种、相同金额、相同期限的债务或债权，以达到消除外汇Forex风险Risk的目的。

　　3)外币票据贴现。这种方法既有利于加速出口商的资金周转，又能达到消除外汇Forex风险Risk的目的。出口商在向进口商提供资金融通，而拥有远期外汇Forex票据的情形下，可以拿远期外汇Forex票据到银行要求贴现，提前获取外汇Forex，并将其出售，取得本币现款。

　　③其他管理方法。除上述签订合同的方法、借助金融操作的方法外，还有一些方法，主要是：提前或错后、配对、保险。

　　1)提前或错后收付外汇Forex。是指涉外经济实体根据对计价货币Currency汇率Rate的走势预测，将收付外汇Forex的结算日或清偿日提前或错后，以达到防范外汇Forex风险Risk或获取汇率Rate变动收益的目的。

　　2)配对。是指涉外主体在一笔交易发生时或发生后，再进行一笔与该笔交易在币种、金额、收付日上完全相同，但资金流向正好相反的交易，使两笔交易所面临汇率Rate变动的影响相互抵消的一种做法。

　　3)保险。指涉外主体向有关保险公司投保汇率Rate变动险，一旦因汇率Rate变动而蒙受损失，便由保险公司给予合理的赔偿。汇率Rate风险Risk的保险一般由国家承担。

　　(2)折算风险Risk及其管理

　　折算风险Risk有时又称为“转换风险Risk”或“会计性风险Risk”，是指汇率Rate变动对企业财务账户的影响。

　　涉外主体对折算风险Risk的管理，通常是实行资产负债表保值。这种方法要求在资产负债表上各种功能货币Currency表示的受险资产与受险负债的数额相等，以使其折算风险Risk头寸Position(受险资产与受险负债之间的差额)为零。只有这样，汇率Rate变动才不致带来任何折算上的损失。

　　实行资产负债表保值，一般要做到以下几点：

　　①弄清资产负债表中各账户、各科目上各种外币的规模，并明确综合折算风险Risk头寸Position的大小。

　　②根据风险Risk头寸Position的性质确定受险资产或受险负债的调整Adjustment方向，如果以某种外币表示的受险资产大于受险负债，就需要减少受险资产，或增加受险负债，或者双管齐下。

　　③在明确调整Adjustment方向和规模后，要进一步确定对哪些账户、哪些科目进行调整Adjustment。这正是实施资产负债表保值的困难所在，因为有些账户或科目的调整Adjustment可能会带来相对于其他账户、科目调整Adjustment更大的收益性、流动性损失，或造成新的其他性质的风险Risk(如信用风险Risk、市场风险RiskMarket Risk等)。在这一意义上说，通过资产负债表保值获得折算风险Risk的消除或减轻，是以经营效益的牺牲为代价的。因此，需要认真对具体情况进行分析和权衡，决定科目调整Adjustment的种类和数额，使调整Adjustment的综合成本最小。

　　(3)经济风险Risk及其管理

　　经济风险Risk是指由于未预料到的汇率Rate变动，使企业预期现金流量的净现值发生变动的可能性，又称“现金流量风险Risk”。

　　经济风险Risk的管理，是预测意料的汇率Rate变动对未来现金流量的影响，并采取必要措施的过程。主要方法有：①经营多样化。是指在国际范围内分散其销售、生产地址以及原材料来源地。②财务多样化。是指在多个金融市场、以多种货币Currency寻求资金来源和资金去向，即实行筹资多样化。

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